К началу тридцатых годов Германия стала одной из наиболее развитых стран в том, что имело отношение к авиации, хотя люфтваффе все еще находились под запретом. Одной из целей немецкой школы воздушного транспорта была подготовка гражданских и военных пилотов, избегая тем самым явного нарушения Парижского соглашения, ограничивающего численность военного летного персонала. Министерство обороны обязало авиапромышленность Германии разработать боевой самолет для тайно создаваемых ВВС.

Первый опытный вариант истребителя Ar.65 имел конструкцию сходную со своим предшественником Ar.64, кроме нового, 12-цилиндрового мотора водяного охлаждения ВМW-VI. Летные испытания в 1931 году этой и еще двух опытных машин потребовали внесения некоторых изменений в конструкцию. В результате вес самолета возрос на 180кг, но летные характеристики и управляемость самолета значительно улучшились. Истребитель начал выпускаться серийно под обозначением Аr.65e.

Он имел вооружение из двух 7.9мм пулеметов МG-17 с 500 патронами на ствол. Бак на 220л располагался за противопожарной перегородкой. Каркас фюзеляжа состоял из прямоугольных секций, сваренных из стальных труб, а обтекаемую форму ему придавала обшивка. Крылья были деревянные, оперение имело металлический каркас.

"Рекламная" эскадрилья с Аr.65e была сформирована 1 апреля 1934 года в Деберице и должна была послужить ядром для целой части трехэскадрильного состава. В этой части Ar.65 использовались до 1935 года, а потом были переданы в истребительную школу в Шлейссхейме для подготовки пилотов.

Производство Аr.65 продолжалось в качестве учебного истребителя до начала 1936 года, когда его окончательно сменил новый Аr.68.