После того, как в 1932 году главным конструктором Arado стал Вальтер Блюм, начались работы сразу над двумя истребителями Аr.67 и Аr.68. Хотя двигатель ВМW-VI и был наиболее мощным немецким авиационным двигателем, он не очень подходил для установки на истребитель. В результате команда Блюма выбрала для Аr.67 импортный двигатель Rolls-Royce Kestrel VI в качестве альтернативы ВМW-VI, который планировался для создаваемого параллельно Аr.68.

Помимо общей конструкции и устройства оперения между этими двумя истребителями было мало общего. Особое внимание было уделено аэродинамической чистоте самолета. Первый из двух истребителей Аr.67а вышел на летные испытания осенью 1933г. Новый самолет был заметно меньше и легче своего предшественника Ar.65 и представлял собой одностоечный биплан с N-образными наклонными стойками. Необычной особенностью была единая плоскость руля высоты, ставшая своеобразной визитной карточкой самолетов Arado в конце тридцатых годов. Крылья разного размаха имели деревянную конструкцию с тканевой и фанерной обшивкой. На верхнем крыле были установлены элероны, на нижнем - закрылки.

Вооружение состояло из двух 7.9мм пулеметов МG-17 с 500 патронами на ствол, хотя на опытный самолет оно не устанавливалось. По сравнению с Аr.65e новый Аr.67а без вооружения был значительно легче, но нагpузка на крыло возросла. Скорость и скороподъемность резко возросли на больших высотах, но оказались ниже у земли.

В результате Технический департамент решил, что Аr.67 недостаточно превосходит своего предшественника, чтобы оправдать запуск в серийное производство. Дальнейшие работы были прекращены в пользу Аr.68. Был закончен только один опытный самолет.