В связи с возникшей необходимостью в двухместном палубном пикирующем бомбардировщике, способном нести под фюзеляжем бомбу весом 454кг, ВМС США в 1932 году заключили контракт с корпорациями Consolidated Aircraft и Great Lakes Aircraft на строительство опытных самолетов. В итоге появился бомбардировщик Great Lakes XBG-1, представлявший собой биплан с трапециевидными крыльями, неубирающимся шасси с хвостовым колесом и расположенными друг за другом открытыми кабинами пилота и стрелка. Он был оснащен двигателем Pratt & Whitney R1535 Twin Wasp Junior мощностью 830л.с.

В середине 1933 года самолет XBG-1 был признан победителем конкурса и запущен в производство под обозначением BG-1. Серийные самолеты отличались от опытного образца вытянутым фонарем, закрывавшим обе кабины. Всего был выпущен 61 самолет, которые оставались на вооружении в передовых частях ВМС США до 1938 года и затем в течение нескольких лет использовались в качестве самолетов общего назначения. Около половины серийных машин получила авиация морской пехоты США, часть из них активно использовалась некоторыми подразделениями до 1940 года. В боевых действиях BG-1 участия не принимали, но зато они хорошо послужили в качестве учебных бомбардировщиков, сыграв немалую роль в подготовке пилотов, которые пересели затем в кабины более современных Douglas SBD Dauntless.

Для проведения оценочных испытаний был изготовлен в единственном экземпляре вариант XB2G-1, отличающийся убирающимися основными стойками шасси и более высоким фюзеляжем с внутренним отсеком для бомб весом 454кг.