В 1923 году компания Huff-Daland спроектировала большой одномоторный бомбардировщик схемы биплан, опытный экземпляр которого XLB-1 был приобретен Армией США. Самолет имел двигатель Packard 1А-2540 мощностью 800л.с., установленный в носовой части фюзеляжа, и был на 35км/ч быстрее стоявшего на вооружении бомбардировщика Martin NBS-1.

Армия США заказала для эксплуатационных испытаний десять самолетов LB-1, первый из которых взлетел в июле 1927 года. Бомбардировщик получил название Pegasus, которое официально не использовалось. Экипаж самолета состоял из четырех человек, по сравнению с прототипом выросла бомбовая нагрузка, правда, за счет сокращения дальности полета. Однако военные решили не использовать однодвигательные машины в качестве бомбардировщиков и LB-1 стал последним самолетом такой схемы, проходившим испытания в USAF. На базе этого самолета был разработан тяжелый однодвигательный бомбардировщик HB-1, который не вышел за стадию прототипа.