В феврале 1934 года фирме Mitsubishi предложили разработать новый палубный истребитель для замены только поступившего на вооружение самолета A2N. Одновременно компания Nakajima получила задание на модернизацию своего самолета.

Одноместный палубный истребитель Nakajima А4N1 (Type 95) во многом был похож на своего предшественника. По схеме это был биплан смешанной конструкции с крыльями неравного размаха и двигателем Nakajima Hikari мощностью 730л.с. Была изменена конструкция шасси раздельные стойки которого для большей жесткости объединили общей осью.

Самолет был построен еще в 1934 году, но из-за проблем с двигателем истребитель поднялся в воздух в начале следующего года. На сравнительных испытаниях с монопланом Mitsubishi A5M пилоты отдали свои предпочтения более маневренному биплану, который и поступил на вооружение в 1936 году. Всего было построено 220 машин, но служба их оказалось недолгой. Новая тактика применения скоростного моноплана А5М доказала безоговорочные преимущества монопланной схемы в истребительной авиации и уже к концу 1937 года последний биплан компании Nakajima был выведен из состава боевых эскадрилий.