В Первую мировую войну деревообрабатывающая компания Parnall выпускала несколько типов самолетов, включая Avro 504 и Fairey Hamble Baby. Ее первая собственная разработка - истребитель дирижаблей Parnall Scout оказалась неудачной, но в 1917 году к компании в качестве главного конструктора присоединился Harold Bolas, под руководством которого был разработан палубный разведчик Panther.

Фюзеляж самолета имел монококовую конструкцию, места пилота и наблюдателя были подняты вверх для лучшего обзора. Для вынужденной посадки на воду самолет был оснащен надувными поплавками. Фюзеляж для удобства хранения на авианосце был сделан складным. Испытания не показали существенного превосходства летных характеристик самолета Panther перед Sopwith 1½ Strutter, для замены которого он создавался. Тем не менее, компания получила заказ на 312 самолетов, который вскоре был сокращен до 150 машин.

К этому времени компания Parnall была поглощена фирмой W.T.Avery. Новые владельцы не согласились с сокращением заказа и строительство самолета было поручено компании Filton, которая до 1920 года выпустила все 150 заказанных машин. Самолет оказался очень приятным в пилотировании, никаких проблем не возникало и с силовой установкой. Однако посадка на палубу была достаточно рискованной, из-за чего произошло немало аварий. Самолеты оставались на службе до 1926 года.