Среди самолетов, подготовленных к конкурсу ВВС США для замены истребителя P-26, только проект Северского SEV-2XP был двухместным самолетом с неубирающимся шасси. В 1935 году инженеры компании стали спешно повышать конкурентоспособность опытного образца. Самолет был переделан в одноместную машину с убирающимся шасси. Поскольку в крыле были расположены топливные баки, то разместить внутри крыла стойки убранного шасси не удалось и для них пришлось сделать специальные обтекатели под крылом, что придало самолету характерный внешний вид. Хвостовое колесо было сделано убирающимся, а полностью закрытая одноместная кабина получила сдвижной назад фонарь. На самолете установили новый звездообразный двигатель с воздушным охлаждением Wright R-1820 Cyclone взлетной мощностью 850л.с. с трехлопастным пропеллером изменяемого шага. Вооружение состояло из двух синхронизированных 7,62-мм пулеметов Colt-Browning (или одного 12,7-мм и одного 7.62-мм пулеметов), расположенных над двигателем.

В августе 1935 года самолет был передан военным для испытаний под новым обозначением SEV-1XP. В ходе первых испытательных полетов самолет смог развить скорость только 465км/ч вместо расчетных 480км/ч. Но проведение конкурса было отложен до апреля 1936 года. Одной из причин этого стала катастрофа самолета Northrop 3A, который тоже принимал участие в конкурсе.