В 1957 году авиационные фирмы Sud Ouest (SNCASO) и Sud Est (SNCASE) объединились в компанию Sud Aviation.

Успех вертолета SE.313 Alouette II привел к созданию нового варианта SA.316 Alouette III с более вместительной кабиной, трехопорным шасси, лучшим оборудованием, более мощным двигателем Artouste IIIB (570л.с.) и улучшенными летными характеристиками. Диаметр трехлопастного несущего винта увеличили, хвостовой пропеллер стал трехлопастным. Прототип под обозначением SE.3160 впервые поднялся в воздух в феврале 1959 года.

В кабине вертолета Alouette III теперь могли разместиться пилот и шесть пассажиров. Пассажирские кресла при необходимости легко удаляются для размещения груза. Оснащение вертолета позволяет транспортировать на внешней подвеске грузы массой до 750кг или использовать его для спасательных работ.

В июне 1960 года вертолет Alouette III с семью пассажирами на борту продемонстрировал свои экстраординарные летные характеристики, садясь и взлетая с вершины Монблан во Французских Альпах (высота 4810м). Пять месяцев спустя этот же Alouette III с экипажем из двух человек и с 250кг полезного груза совершил взлеты и посадки на высоте 6004м в Гималаях - оба эти достижения тогда были беспрецедентны для вертолетов.

Последующая модель SA.316B имела усиленные трансмиссии несущего и хвостового винтов и несколько большую массу, но могла брать больше полезного груза. Первый полет состоялся в июне 1968 года. Эта модель стала основным серийным вариантом и сразу обрела успех на экспортном рынке. Вертолет строился по лицензии в Индии компанией HAL, а также румынской фирмой IAR под обозначением IAR-316. В небольших количествах выпускалась модификация SA.316C с двигателем Artouste IIID.

По своим характеристикам вертолет вполне мог использоваться в качестве легкого ударного, и вскоре появился двухместный вооруженный вариант, способный нести четыре блока неуправляемых ракет калибра 68мм или четыре ПТУР AS.11. Морской вариант мог нести две торпеды или поисковый радиолокатор. Дополнительно вертолеты могли вооружаться 7,62-мм пулеметом.

В 1967 году прошли испытания вертолета с двигателем Astazou XIV мощностью 660л.с., который был запущен в серию под обозначением SA.319 Alouette III. Варианты Alouette III имели больший успех на международном рынке, всего было построено свыше 2000 машин.