В 1946 году ВМС США объявили конкурс на создание истребителя с околозвуковой скоростью полета. Основная борьба развернулась между проектами Douglas F4D и Chance Vought F7U Cutlass. Самолет F7U оснащался стреловидным крылом малого удлинения с широкой хордой, на котором были установлены два киля хвостового оперения. Крыло оснащалось предкрылками по всему размаху, управление по крену и тангажу осуществлялось элевонами. В коротком фюзеляже устанавливались два форсажных двигателя Westinghouse J-34. Кабина пилота для лучшего обзора была сдвинута вперед.

В июле 1947 года компания подписала контракт на постройку двух прототипов XF7U-1. Первый полет самолета состоялся 29 сентября 1948 года. Выяснилось, что машина имела ряд серьезных недостатков, на устранение которых потребовалось более пяти лет. Из пяти вариантов самолета только два поступили на вооружение, а общее количество выпущенных самолетов едва превысило 300 экземпляров.

Первый серийный вариант F7U-1 с двигателем J-34 был выпущен малой серией из 20 машин. Из-за большого угла атаки при заходе на посадку, присущего всем самолетам бесхвостой схемы, пилот почти не видел палубы авианосца. После катапультного старта имелась опасная тенденция к проседанию самолета. С этим пытались бороться увеличивая стояночный угол самолета за счет удлинения носовой стойки, но в результате она получилась слабой и ее поломка при посадке была чрезвычайно опасной. Эти самолеты несли вооружение из четырех 20-мм пушек, установленных в носовой части, и не имели точек внешней подвески.

Модификация F7U-2 получила новые воздушные тормоза, опущенный нос, приподнятое кресло пилота и более развитые форкили. Но вместо этого варианта в серию была запущена модификация F4U-3 с новыми двигателями J-46-WE-8A и немного увеличенным размахом крыла. Пушки перенесли на верхнюю часть воздухозаборников. На самолете появились два подкрыльевых пилона для подвески бомб, неуправляемых ракет или топливных баков. Под фюзеляжем можно было установить большой конформный топливный бак. Первый полет самолета F7U-3 был выполнен в декабре 1951 года.

Всего выпустили 228 самолетов F7U-3, часть из которых получила возможность нести управляемые ракеты Sparrow. Другой серийной модификацией стал фоторазведчик с тремя фотокамерами в удлиненном носу. Планировался выпуск тяжелого ударного самолета A2U, но от его серийного производства отказались, когда на сборочной линии уже находилась первая пятерка штурмовиков.

Карьера самолетов Cutlass в авиации флота оказалась недолгой: в 1954 году они начали поступать на вооружение, а к концу 1957 году их уже во флоте не осталось. Самолет отличался высокой аварийностью, наибольшую опасность представлял взлет с палубы авианосца с полными баками. Тем не менее в маневренном воздушном бою на околозвуковых скоростях самолет вполне мог противостоять истребителям типа F-86 Sabre или МиГ-15. Но в боевых действиях самолет Cutlass участия не принимал.